Swedbank tjänar 228 miljoner kr på PPM-förvaltning

Läste i en artikel om att Swedbank har 230 000 kunder inom PPM förvaltning. Det innebär intäkter på 230 000 * 495 = 114 miljoner, sen antar jag att dessa pengar är placerade i swedbanks egna fonder. Det innebär att de tjänar pengar även på förvaltningsavgiften på fonderna. Vi antar att genomsnittsdepån hos Swedbanks PPM kunder är 50 000kr och att snittet på förvaltningsavgiften är på 1%, alltså intäkter på 50 000 * 230 000 * 0,01 = 115 miljoner. Det blir alltså totalt intäkter på 229 miljoner kronor. Jag tycker att det är väldigt väldigt lättförtjänta pengar för Swedbank. Det är bra sätt för banken att tjäna på folks okunskap eller skall jag säga lathet. Frågan är om de ens gör bra ifrån sig.....

Läs artikeln här.

Investeringscykeln, vart är vi just nu?

Vart är vi egentligen just nu på investeringcykeln. I genomsnitt så tar en cykel 5,4 år och om vi "antar" att cykeln kommer att ta lika lång tid. Vi vet när aktiemarknaden vände och det var vid februari 2009, så nu har det gått 22 månader med uppgång. Efter 22 månader bör vi ligga enligt de röda pilerna på investeringscykeln. Helt fel och missvisande är inte bilden ovan, men att säga att det är en överhettning just nu är att ta i tycker jag.

Analys Obligationer

Har varit lite osäker på hur obligationer fungerar och därför har jag gjort en analys. De fonder som jag har haft med i analysen är från morningstar med 4 eller 5 stjärnor i betyg. De korta räntefonderna(penningmarknadsfond) är Cicero Avkastning, Spiltan Räntefond, Folksam Penningsmarknadsfond och Carnegie Svensk Kort Ränta. Den medellånga obligationsfonden är Catella Avkastningsfond. De långa obligationsfonderna är Skandia Kapitalmarknadsfond, HQ Obligationsfond, Folksams Obligationsfond och Alfred Berg Obligationsfond. Jag har analyserat snittavkastningen per år av fonderna. Bilden visar min analys. I mitt diagram har korta räntefonder varit bästa valet i 1/10 fall, medel 5/10 och långa 4/10.

Korta räntefonder snittavkastning 10år: 3,3%

Medellånga obligationer snittavkastning 10 år: 4,7%

Långa obligationer snittavkastning 10 år: 5%

Korta räntefonder

De korta räntefonderna skall man äga om man behöver pengarna inom 6 månader. I annat fall skall inte äganden utav de korta räntefonderna utgöra större andel av obligationsandelen av en protfölj. Högst 20%. De korta räntefonderna skall bara användas för att balansera obligationsportföljen vid stigande reporänta då man anser att långa obligationer ej kommer att ge hög avkastning. Korta räntefonder gett bra avkastning vid åren 2000-2002 sedan har det sjunkit lite grann. Reporäntan har då varit hög, så korta räntefonder följer med reporäntan. 2003-2004 har avkastningen gått ner och och det har även reporäntan gjort. Egentligen bör man inte äga korta räntefonder förrän reporäntan kommit över 2%. Korta räntefonder är bra istället för sparkonton.


Medellånga obligationer

Medellånga obligationer har varit bra och gett en stabil avkastning varje år. I 5 av 10 år så har det gett bäst avkastning. Så man placerar inte fel om man placerar större delen i en medellång obligation av hela obligationsandelen. Om man tittar på diagrammet så är den sämsta avkastningen år 2006, men då har även långa och korta räntepapper varit ännu sämre.


Långa Obligationer

Åren 2000, 2oo2, 2004 har det gett bra avkastning och år 2008 har det gett riktigt bra avkastning på 14%. Det som kännetecknar dessa år är att reporäntan har sjunkit. År 2008 dök den rejält från 4,25% till 2%. Åren 2006, 2007, 2009 var dåliga år för långa obligationer och det som kännetecknar dessa år är att reporäntan höjdes och 2009 var den i princip oförändrat på låga 0,25% och då gick långa obligationer back.

Slutsats

• Korta räntefonder skall man bara äga då man vill ha pengarna inom 6 månader.
• 5/10 fallen så går medellånga obligationer bäst och man gör inte dålig affär om större delen av obligationsportföljen består av den medellånga obligationen.
• De långa obligationerna skall man äga då räntan varit hög och då man förväntar sig att räntesänkningar är på väg.
• Bästa penningsmarknadsfonden är Cicero Avkastningsfond, bästa medellånga obligationsfonden är Catella Avkastningsfond och bästa långa obligationsfonden är Folksam Obligationsfond anser SparaKlokt.
• Just nu bör obligationsdelen i en portfölj bestå av 100% Catella Avkastningsfond anser SparaKlokt.
  
  Läs även http://sparaklokt.blogspot.com/2009/04/obligationer.html och http://blogg.avanzabank.se/hemberg/2010/10/26/salj-forst/

PPM - Byte

Dags att byta PPM igen. Jag har valt att ha 70% aktiefonder och 30% räntefonder. Just nu har jag 35 depåer som är värda 1,5 miljoner tillsammans. För er som inte läst min blogg så förvaltar jag folks PPM helt gratis. Min ambition är att starta eget inom PPM förvaltning nån gång i framtiden. Därför söker jag referenskunder redan nu och gör förvaltningen helt gratis, det är inget bindande. Just nu har jag som sagt 35 portföljer och om ni är intresserade så kan ni maila mig på sparaklokt@gmail.com så berättar jag lite mer. Mina byten av fonder gjorde jag 26 September och fördelningen just nu ser ut på följande sätt:

Skagen Global (984187) 20%
Avanza Zero (734491) 25%
Skagen Kon-Tiki (501981) 25%
Cicero Avkastning (384750) 30%

Utveckling i år:

MSCI World: 0%
Sparaklokt: 0% (Gratis)
Avanza Global: -5% (495 kr per år)
Avanza Tillväxt: 2,5% (495 kr per år)
Avanza Mix: 0% (495 kr per år)
Avanza Strategi: -1% (495 kr per år)

Bull o Bear trender OMX30

Jag har analyserat hur länge en bull och bear trend varar i OMX30. En del artiklar nämner att cykeln varar mellan 3-7 år. Jag gjorde själv en analys av OMX30 som ni kan se ovan. Den gröna delen är en Bull trend och den röda är en Bear trend. Man kan se att uppgångarna har varit runt 200% , men att tidsperioden varierat väldigt mycket. Om man tittar en hel cykel från botten till botten så har det tagit mellan 4,5 - 6 år ungefär. Från topp till topp har det tagit 7,5 år. Frågan är hur länge Bull trenden håller i för den här gången, just nu har den varat i 18 månader och man bör nog justera sin depå så att man tar lite mindre risk. Typ 80% aktier och 20% ränta.

I boken "Dags att köpa aktier" som är skriven av Urban Bäckström så har han räknat ut i genomsnitt hur länge en Bull trend varat mellan 1918- 2008 och resultatet är i genomsnitt 3,9 år och då har börsen stigit med i genomsnitt 153%. För Bear trend gäller det i genomsnitt 2 år och - 36%.

PPM - byte

Då var det dags igen för att byta PPM-fonder. Jag har satt en strategi på att enbart byta fonderna 4 ggr per år. Mars, Juni, September och Oktober. Senaste nedgången i Maj gjorde att jag bytte fonderna lite tidigare. Jag tror att detta är ett riktig bra tillfälle att göra stödköp och tror att det kommer att fortsätta uppåt.

Just nu har jag 31 portföljer som jag förvaltar och det uppgår till ett värde av totalt 1 345 913 kr. För er som inte läst min blogg så förvaltar jag folks PPM helt gratis. Min ambition är att starta eget inom PPM förvaltning nån gång i framtiden. Därför söker jag referenskunder redan nu och gör förvaltningen helt gratis, det är inget bindande. Just nu har jag som sagt 31 portföljer och om ni är intresserade så kan ni maila mig på sparaklokt@gmail.com så berättar jag lite mer. Mina byten av fonder gjorde jag 22 Maj och fördelningen just nu ser ut på följande sätt:

Skagen Global (984187) 50%
Avanza Zero (734491) 20%
Skagen Kon-Tiki (501981) 10%
BlackRock World Mining Fund (481911) 10%
ValueInvest Lux Japan (603985) 10%

MSCI World utveckling i år: -12%

Sparaklokt utveckling i år: -2%

Artiklar om inför det nya börsåret

Jag brukar spara artiklar om hur börsen skall gå nästa år. Artiklarna brukar komma ut vid slutet av året.

Inför 2006 (utveckling 26%)

Börsläget inför 2006 är osäkert. Den bilden ger ett femtontal finansmän och kvinnor i en rundringning som Dagens Industri har gjort. Men en majoritet tror ändå på en fortsatt börsuppgång. Mest positiv bland finanspersonerna är den kände finansmannen Christer Gardell, som tror på en börsuppgång på mellan 10 och 20 procent i år.
- Antagligen hamnar vi i det övre intervallet, säger Christer Gardell.

De största pessimisterna är Sven-Olof Johansson samt Sven Hagströmer och Mats Qviberg som alla tror på en börsnedgång 2006.
- Man kan våga surfa vidare på börsen i två månader till. Sedan ska man vara mycket försiktig. Vi har haft 13 räntehöjningar i rad i USA och det finns många andra element som gör det skakigt, säger Mats Qviberg.

Inför 2007 (utveckling -8% )

Stockholmsbörsen har klättrat fyra kalenderår i rad. Blir det ett femte? Att spå börsutvecklingen är bland det svåraste som finns, helt i klass med att pricka in tretton rätt på stryktipset. Det blir inte lättare av att konjunkturen i världen är i en vändpunkt. Addera också globaliseringens svårförutsägbara effekter. 2006 blev ett "bonusår". De flesta bolag skördade redan 2005 och gick in i 2006 med låga kostnader och små investeringar. Resultatet känner vi till: rekordhög lönsamhet, svällande kassor och ymnigt pengaflöde på väg till aktieägarna
Rodney Alfvén, Cheuvreux Nordic 8 till 12 procent upp
Anders Berg, Evli Group Ger ingen prognos men 2007 blir volatilt
Stephanie Gabrielsson, SEB Aktiehandel, 8 till 12 procent upp
Ronny Jacobsson, Swedbank, 5 till 8 procent upp plus utdelningar på 5 procent
Morten Kongshaug Danske Bank , 5 till 10 procent upp

Inför 2008 (Utveckling - 45%)

Christer Gardell sammanfattar ett turbulent 2007 och ser fram emot ett år med bra rapporter och höga utdelningar. ”Det känns som om det blir ett ganska bra år”, säger han. - Jag räknar med att man kommer över oron kring USA och att börsen tar fart igen, det känns som om nästa år blir ett rätt bra år, säger han och utvecklar:
- Jag tror ju att man har överreagerat på subprime och USA, man kommer att se ett år med bra rapporter från sista kvartalet. Sen tror jag att det blir rätt mycket fokus på utdelningarna, jag tror att de blir väldigt höga, säger han till E24. Mats Qviberg, Öresund:
Det jag undviker är skog och banker. Men man ska inte fokusera på branscher. Titta på bolag som gått bra i år och fortsätter att gå bra, som H&M och Skistar, bolag med starka huvudägare som rättar till sina misstag.
Peter Malmqvist, Nordnet:
- Jag drar mig åt bolag som inte är känsliga för konjunkturen. Tittar man på sektorer så är blir det sjukvårds-och konsumentsektorn och de i sin tur är dominerade av Hennes & Mauritz och Astra Zeneca. En del förlorare i år kan också komma tillbaka, dels för att de kan höja vinsterna, dels för att investerarna dras till dem som eventuella turn around-case. Där finns till exempel Ericsson, JM och NCC, men de är inga säkra framgångssagor.
Kim Evjenth, Kaupthing:
- Vi tror på fortsatt stark verkstad nästa år och telekom. Eventuellt också bank, men det är för tidigt att säga något mer bestämt om.

Ett gott nytt börsår, var den allmänna inställningen inför året som nu har gått. Men efter en skakig höst och ett år som ser ut avslutas i moll är det inte lika många som klämmer i med samma hälsning i år. Inför de sista börsdagarna på året har Stockholmsbörsens generalindex backat med nära 8 procent sammanlagt i år.

Lehman Brothers ser positivt på Europas aktiemarknad inför det kommande året, och spår att europeiska aktier kommer att öka i värde med 13 procent.

Inför 2009 (Utveckling 45%)

Konjunkturen fortsätter ned i källaren. Men börsen står och väger och kan nu börja klättringen uppåt. Det säger finansmannen Mats Qviberg när han förutspår börsåret 2009."Huvudtesen är att börsen bottnade sent i oktober-mitten av november. Vi vet inte förrän om ett par månader om den tesen består, men det är i alla fall den som Öresund arbetar efter.

2008 blev ett miserabelt börsår. Med extrema krafter i rörelse riskerar även 2009 bli stökigt. Men det finns ljuspunkter. "Det blir en kraftig tillväxt på börsen", säger en av de experter di.se talat med inför årsskiftet.Stockholmsbörsen har rasat med mer än 40 procent under 2008 och aktierna som klarat sig från minussiffror är lätträknade.

SparaKlokt gratis PPM förvaltning just nu över 1 miljon !

Just nu har jag totalt 24 PPM portföljer som jag förvaltar och dessa har just nu ett totalt värde på 1 076 739 kr. Ovan kan ni se de 10 största depåerna. De folk som jag hjälper är släkt, bekanta, vänner, arbetskamrater och även personer som jag inte känner, som har hört av sig via bloggen. Så det känns väldigt roligt. De har haft en snittavkastning på mellan 2-7% per år och jag har haft en snittavkastning på 8% per år och då har jag inte varit aktiv så länge, utan bara senaste 1,5 åren.


För er som inte har jättekoll på sina PPM fonder och skulle vilja att någon gör det åt dem, så kan jag gärna hjälpa er. Du får gärna maila mig sparaklokt@gmail.com om du är intresserad så berättar jag mer. Jag har även referenser som jag kan ordna. Målet är att ha ett eget PPM förvaltningsbolag i framtiden.

Investeringscykeln

Igår fick jag hem Aktiespararen nr3 och läste igenom den. Artikeln om investeringscykeln av Mats Jonnerhag tyckte jag var riktigt bra. Jag själv har börjat bygga mina egna investeringar genom att "läsa av" investeringscykeln. Skribenten menar att cykeln just nu befinner sig på "halv 12". Jag håller med honom för råvarupriserna har stigit och det har även aktiekurserna gjort. Sedan 24 Nov 2008 har OMX30 stigit med hela 80%, på drygt 1,5 år. Se bild nedan.

Om man jämför med förra krisen så tog det 2år för OMX30 att stiga med 80%. En hel cykel från topp till botten brukar i snitt ta 5,4 år (mellan 3-7 år). Så just nu är 1,5 år förbrukat och det återstår 4 år tills det har nått botten enligt cykeln. Jag är positiv till börsen och tror på uppgång både 2010 och 2011, men kan inte förvänta mig samma uppgång som den senaste på 1,5år. Det är nog även dags att skifta om till råvaror.

I februari 2010 var inflationen, mätt som den årliga förändringen i konsumentprisindex (KPI) 1,2 procent (0,6 procent i januari 2010). Reporäntan 0,25%.

Läs även http://sparaklokt.blogspot.com/2009/05/rantan-kontra-omx30.html

Storbankers sparkonton

De 4 storbankernas rörliga sparräntor är väldigt låga och man bör skaffa sig ett bättre sparkonto.

Handelsbanken Framtidskonto 0.85%
Swedbank Framtidskonto 0.85%
Nordea Förmånskonto 0.10%
SEB Sparkonto 0.10%

Jag kan tänka mig att det är väldigt väldigt många som sitter på dessa konton och det är helt onödigt att bidra dessa banker med mer pengar....

Mina rekommendationer är att skaffa sig konton hos Akelius 4%(ingen insättningsgaranti) och Sparkontoplus 2,25%. Jag rekommenderar även att binda pengar på 3 år hos Akelius som ger sammanlagt en ränta på 19%.

Bästa och sämsta PPM förvaltningsbolagens utveckling

Swedish Dividend Aristocrats

Se de bästa fonderna och de bästa PPM fonderna för 2014.

De 5 bästa PPM förvaltningsbolagen under 2009:

Swedbank Momentum +47% (495 kr)
Pensionsplaneraren +43% (420 kr)
Avanza Tillväxt +42% (495 kr)
Aktiva Tillväxt +38% (395 kr)
Advisor +36% (595 kr)

De 5 sämsta PPM förvaltningsbolagen under 2009:

Monetar Stabil +7% (575 kr)
Monetar Harmoni +10% (575 kr)
Fondmarknaden +10 % (390 kr)
Avanza Mix +12% (495 kr)
Monetar Världen +14% (575 kr)

Om ni saknar några PPM förvaltare så får ni gärna maila mig.

PPM Byte

Har just gjort ett PPM byte. Jag har fått en väldigt negativ bild av hur Europas ekonomi kommer att utvecklas inom närmaste månaderna, speciellt PIGS länderna. Portugal, Irland, Grekland och Spanien. Därför har jag dumpat Europafonden. Nästa byte kommer ske runt Juni.


Efter bytet har jag nu:

80 %. SKAGEN Global. PPM nummer: 984187
20 %. ValueInvest LUX Japan A Cap. PPM nummer: 603985

Sedan årskiftet är resultatet -7%.

Tanken är att jag skall redovisa mina PPM val och resultat regelbundet. För er som inte har jättekoll på sina PPM fonder och skulle vilja att någon gör det åt dem, så kan jag gärna hjälpa er. Du får gärna maila mig sparaklokt@gmail.com om du är intresserad så berättar jag mer. Jag hjälper just nu 9 personer med deras PPM-val. Dessa 9 är familj, vänner och folk som inte alls känner mig från nätet, som har följt bloggen.

Ekonomitipset på DN

Tippa hur ekonomin blir nästa år på DN. Klicka på länken. http://www.dn.se/ekonomitipset
Så här ser min rad ut:
1.X
2.1
3.1
4.X
5.X
6.2
7.1
8.X
9.2
10.1
11.2
12.X
13. 331,5

Ta hand om ditt sparande

"Vi jobbar och sliter mängder av timmar varje år, men våra sparpengar ägnar vi inte mer än några minuter varje år. Någonstans mellan jobbet och bankkontot försvinner vårt intresse för intjänade pengar, istället jobbar vi över."
Citatet kommer från boken " Spara mindre - få ut mer" av Claes Hemberg. Se även en intervju med honom i TV4 morgonnyheterna .
Han menar kortfattat att man inte behöver alla produkter som bankerna har, bankerna har dessa produkter för att tjäna pengar. Man låter bankmannen att välja sina fonder.

Enligt mig så är det bästa man kan göra för sitt sparande är:

1. Undvik att gå till din bankman (han/hon lurar i dig massa fonder med höga avgifter)
2. Skaffa dig själv lite kunskap och välj själv vad du skall spara i.
3. Om du är totalt ointresserad så skall du hitta en oberoende sparrådgivare som du litar på.